从热衷于非银金融子公司的牌照布局，再到海外布局层层推进，银行的综合化经营之路不断加速，而这其中也伴随着新的金融风险。
日前银监会修订发布了《商业银行并表管理与监管指引》（以下简称《指引》），主要目的就是适应新形势下银行混业经营和跨境经营出现的新变化和一些新的风险隐患。
《指引》的出台，明确了商业银行是银行集团全面风险管理的第一责任人，是防范风险的第一道防线，是有效综合并表监管的基础。此外意义还在于，面对风险管理复杂程度的日益提高，敦促银行要做好内部的并表管理，提升自我风险管理能力。
风险管理复杂度提高
当前银行业综合化经营已经囊括了保险、信托、基金等多个业务领域，多元化发展带来子公司之间越来越复杂的业务结构，虽然扩大了业务经营范围和业务领域，但同时还带来了更多的风险因素、风险种类，加大了风险管理的难度，使得风险管理的复杂程度大大提高。
应当注意的是，综合化经营或使得风险被有意或无意隐瞒，也会使风险放大。业内人士表示，在综合经营的条件下，附属机构不论在经营上对母银行有无依赖、有无关联，其经营的风险都会直接构成集团的风险，还会影响、威胁到集团整体的业务经营。原本只是一家附属机构的经营风险，会扩展为全集团的风险。
“集团的内部交易会使有些风险只是在集团内部传递，没有转移出去，还会因交易对手是集团成员而容易被忽视，延迟暴露；还会带来不当利益输送、监管套利、风险传染等对银行集团稳健经营的负面影响。”某商业银行人士表示。
因此《指引》强调，银行集团内部的授信和担保条件不得优于独立第三方。银行集团内部的资产转让、理财安排、同业往来、服务收费、代理交易等应当以市场价格为基础。
与此同时，银行业金融综合经营的步伐不断加快，“走出去”的地域也变得越来越广泛，一些新的风险也随之而来。
尤其是，在不同地域、不同机构和不同币种之间进行流动性转换，跨境跨业的资本管制、外汇管制、市场差异、隔离措施等因素对银行集团流动性管理带来了很大考验。
正基于此，《指引》表示，“商业银行应当关注因跨境跨业法律与监管差异而可能引发的风险，并重点关注境内外法律与监管差异等因素造成的银行集团内各机构之间的资金流动障碍、展业限制及其他风险事项，建立相应的法律合规风险管理政策。”
规范影子银行业务
值得关注的是，《指引》要求将“跨业通道业务”纳入并表监管。实际上，近年来为了规避监管，不少银行以及附属机构的通道类业务方兴未艾。
银行通过各类特殊目的工具（SPV），如理财计划以及各类通道业务中使用的信托计划、资产管理计划等与影子银行业务相联系，规避存贷比监管，或将资金投向“非标”等限制领域，风险隐患不容忽视。自2013年起，监管部门先后颁布了规范理财类业务、信托类业务和同业类业务等多项管理规定，从政策上密集发力。
银监会副主席王兆星日前撰文指出，银行体系对SPV等影子银行业务的风险敞口是非常巨大的。他认为：“在当前金融创新层出不穷，影子银行业务野蛮生长，金融综合经营且行且观察的现状中，综合并表监管面临着更为艰巨的任务和挑战。”
王兆星表示，商业银行与这些SPV在法律上或名义上是风险隔离的，但在实践中，商业银行作为SPV的项目管理人，或者向其提供了管理、流动性支持，使银行对SPV的实际风险敞口（包括合约列明的风险和未列明的声誉风险、法律风险等）并不是零，甚至是非常巨大的。
《指引》也要求，“商业银行将其按照本指引要求纳入银行集团的全面风险管理，并特别关注银行集团内各附属机构借助通道业务进行的融资活动，关注由此引发的各类风险以及产生的监管套利、风险隐匿和风险转移等行为，避免风险传染。”
同时监管层还要求，商业银行应当将银行集团范围内具有授信性质和融资功能的各类信用风险业务纳入统一授信管理体系，并督促商业银行规范银行集团内各机构开办和参与通道业务，简化交易结构，减少融资产品设计的中间环节。
提升风控能力
业内专家认为，当前银行多元化经营已经达到一定程度，不同业务领域的附属机构会有不同的经营特点，因此在具体的经营策略、市场营销、内部管理等方面均可以采取融合、整合、兼容等方式。
不过，要保证综合化经营的健康发展，除了外部有效的并表监管，银行还需要有强有力的内部自我风险管理能力和风险管理制度，“同时风险管理必须强调集中统一，高度一致”。专家认为。
这也是监管层强调银行做好并表管理的重要原因。《指引》要求，商业银行对银行集团及其附属机构的公司治理、资本和财务等要进行全面持续的管控，并有效识别、计量、监测和控制银行集团总体风险状况。
上述银行人士对记者表示，能否把跨市场、跨业务领域的风险管理整合好，形成统一的风险管理模式，是对银行业综合经营能力的一个很大挑战。事实上也只有风险管理的集中统一才能真正实现对跨市场、跨领域风险的有效隔离、有效控制。
业内普遍观点是，银行要结合风险管理能力来稳步推进综合化经营，不断健全跨市场的风险控制和跨风险种类的业务管理制度，要对不同市场、不同领域的业务实行严格的风险隔离和交叉控制，设立风险防火墙。
按照监管层要求，银行应根据自身并表管理能力、市场环境和相关法规，科学进行跨境和跨业经营的决策。建立覆盖全部附属机构的银行集团公司治理架构、业务协同机制，同时持续完善内部防火墙体系，防范金融风险在银行集团内部跨境、跨业、跨机构传染。(杜金)
